Optimiser le coût du capital d'une fintech de paiements B2B
Aperçu
En quoi consiste ce défi.
Calculez le WACC d’une fintech B2B sous deux scénarios de financement et projetez sa trésorerie pour arbitrer dilution et liquidité. Certificat vérifiable.
Le scénario
La fintech emploie une quarantaine de personnes, croît d'environ 60 % par an, mais brûle encore de la trésorerie chaque mois ; son actif principal est immatériel (logiciel, base de clients), ce qui limite les garanties offrables à une banque.
Le brief
Ce que vous ferez, et ce que vous démontrerez.
Choisir entre financement par fonds propres et par dette la structure qui minimise le coût moyen pondéré du capital de la fintech sans provoquer de rupture de trésorerie durant l'expansion.
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Estimer le coût des fonds propres et de la dette et en déduire le coût moyen pondéré du capital
- Comparer financement par dette et par fonds propres selon la théorie de l'ordre de financement (pecking order)
- Distinguer résultat comptable et trésorerie disponible dans une entreprise qui consomme de la trésorerie
- Construire une projection de trésorerie et repérer un risque de rupture de liquidité
- Relier le choix de structure du capital à la contrainte de liquidité d'une jeune entreprise
Adéquation au programme
Où cela s'inscrit dans votre cursus.
Renforce les mêmes compétences que celles attendues par votre diplôme.
Cursus associés bientôt disponibles.
Compétences
Les compétences que vous démontrerez.
Chacune apparaît sur votre certificat vérifié.
- Capital Structure Decisions
Apply capital structure decisions to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Debt Vs Equity Financing
Apply debt vs equity financing to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Cash Flow Forecasting
Apply cash flow forecasting to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Cash Vs Profit
Apply cash vs profit to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Budgeting
Apply budgeting to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
Débouchés
Les métiers auxquels ce défi vous prépare.
De vrais intitulés. De vraies passerelles de compétences. Choisissez celui qui se rapproche le plus de votre trajectoire.
Les parcours de carrière que ce défi construit
Métiers de référenceFinancial Modeling Consultant
Estimer un WACC et bâtir une projection de trésorerie sous scénarios est le socle du métier de consultant en modélisation financière, qui livre à ses clients des modèles décisionnels comparant plusieurs options de financement.
Ce défi renforce
- capital-structure-decisions
- cash-flow-forecasting
- debt-vs-equity-financing
Venture Capital Analyst
Analyser la consommation de trésorerie et l'arbitrage dilution/dette d'une fintech en croissance recoupe directement le travail d'un analyste en capital-risque qui évalue la santé financière et les besoins de financement des startups.
Ce défi renforce
- debt-vs-equity-financing
- cash-vs-profit
- cash-flow-forecasting
Financial Analyst
Comparer des options de financement au regard du coût du capital et de la trésorerie développe les réflexes d'un analyste financier qui appuie les décisions d'investissement et de financement par des chiffres solides.
Ce défi renforce
- capital-structure-decisions
- budgeting
- cash-flow-forecasting