Structurer le rachat avec effet de levier d'un équipementier automobile
Aperçu
En quoi consiste ce défi.
Construisez un modèle de LBO pour un équipementier automobile et recommandez un prix d’acquisition. Obtenez un certificat vérifiable.
Le brief
Ce que vous ferez, et ce que vous démontrerez.
Déterminer si, et à quel prix et quelle structure de financement, le fonds peut racheter cet équipementier en LBO tout en respectant les covenants bancaires malgré le déclin du marché thermique.
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Appliquer les théories de structure du capital (Modigliani-Miller, arbitrage dette/fonds propres) au dimensionnement du levier d'un LBO
- Construire une projection de flux de trésorerie disponibles et un calendrier de remboursement de dette cohérents
- Analyser des clauses de sauvegarde (covenants) et tester leur respect sous plusieurs scénarios
- Calculer et interpréter le Taux de Rendement Interne et le multiple sur fonds investis d'un fonds de capital-investissement
- Formuler une recommandation d'investissement défendable sous incertitude sectorielle
Adéquation au programme
Où cela s'inscrit dans votre cursus.
Renforce les mêmes compétences que celles attendues par votre diplôme.
Cursus associés bientôt disponibles.
Compétences
Les compétences que vous démontrerez.
Chacune apparaît sur votre certificat vérifié.
Débouchés
Les métiers auxquels ce défi vous prépare.
De vrais intitulés. De vraies passerelles de compétences. Choisissez celui qui se rapproche le plus de votre trajectoire.
Les parcours de carrière que ce défi construit
Métiers de référenceCorporate Finance Analyst
Ce défi entraîne à modéliser une structure de financement complète et à défendre des hypothèses chiffrées, cœur du métier d'analyste en finance d'entreprise qui évalue projets d'investissement et arbitrages dette/fonds propres au quotidien.
Ce défi renforce
- capital-structure-decisions
- debt-vs-equity-financing
- cash-flow-forecasting
Structured Finance Associate
Dimensionner une cascade de dette senior et mezzanine et vérifier des covenants reproduit directement le travail d'un associé en financement structuré qui monte et surveille des dettes à effet de levier pour des opérations d'acquisition.
Ce défi renforce
- debt-vs-equity-financing
- covenant-analysis
- capital-structure-decisions
Financial Modeling Consultant
Bâtir un modèle sur cinq ans robuste, auditable et testé sous scénarios développe précisément l'expertise attendue d'un consultant en modélisation financière qui livre des modèles décisionnels à des clients investisseurs.
Ce défi renforce
- cash-flow-forecasting
- capital-structure-decisions
- working-capital-management
Corporate Development Associate
Recommander d'acheter ou non à un prix donné, en pesant risque sectoriel et rendement, prépare au rôle d'associé en développement d'entreprise qui pilote les acquisitions et défend les dossiers en comité.
Ce défi renforce
- capital-structure-decisions
- cash-flow-forecasting
- covenant-analysis