Analysis
LBO-Strukturierung für einen spezialisierten Medizintechnik-Zulieferer
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Erstelle ein vollständiges LBO-Modell für den Erwerb des Unternehmens mit einem Kaufpreis von 6,5-fachem EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization — Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen). Die Finanzierung soll aus Senior Debt (seniorer Fremdkapitalanteil mit Vorrang bei Rückzahlung), Mezzanine-Kapital (hybride Finanzierungsform zwischen Eigen- und Fremdkapital) und Sponsor Equity (Eigenkapital der Beteiligungsgesellschaft) bestehen. Berücksichtige dabei die regulatorischen Anforderungen der Medizintechnik-Branche (MDR-Zertifizierung, Medical Device Regulation — europäische Verordnung für Medizinprodukte) und deren Einfluss auf die Cashflow-Planung. Das Modell muss drei Szenarien abbilden: Basis, Upside mit erfolgreicher Marktexpansion und Stress mit verzögerter Zulassung neuer Produkte.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Wie lässt sich ein LBO für einen Medizintechnik-Zulieferer strukturieren, der sowohl attraktive Eigenkapitalrenditen für die Beteiligungsgesellschaft generiert als auch die regulatorischen Cashflow-Risiken adäquat abbildet?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Aufbau und Strukturierung eines LBO-Modells mit realistischer Kapitalstruktur verstehen und anwenden
- Interplay zwischen Operating Performance, Finanzierungskosten und Eigenkapitalrendite (IRR) analysieren
- Branchenspezifische Due-Diligence-Risiken (regulatorisch, kundenkonzentriert) in Finanzmodelle integrieren
- Sensitivitätsanalysen als zentrales Werkzeug der Risikobewertung in Private-Equity-Transaktionen einsetzen
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Due Diligence Analyst
Die Challenge vermittelt tiefe Erfahrung in der Finanz- und Risikoanalyse von Akquisitionszielen. Die Fähigkeit, regulatorische Risiken zu quantifizieren und in Modelle zu integrieren, ist direkt auf die Due-Diligence-Praxis übertragbar — sowohl in Kaufbegleitung als auch in Verkaufsprozessen.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- due-diligence
- risk-analysis
Valuation Analyst
Die systematische Bewertung von Unternehmen unter Berücksichtigung verschiedener Kapitalstrukturen und Szenarien bildet die Kernkompetenz von Valuation Analysts. Die Challenge trainiert die Verknüpfung von Operating Assumptions mit Bewertungsergebnissen.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- valuation
- risk-analysis
Investment Banking Analyst
LBO-Modellierung ist ein Standardwerkzeug im Investment Banking, insbesondere in der Debt Advisory und M&A-Beratung. Die Challenge bereitet auf die strukturierte Analyse von Akquisitionsfinanzierungen und die Kommunikation mit Finanzinvestoren vor.
Dieses Projekt schärft
- leveraged-finance
- financial-modeling
- due-diligence
Noch eine Sache