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Arbitrage-Strategie zwischen Emerging-Market-Anleihen und Devisenmärkten
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Sie erhalten historische Daten zu 10-Jahres-Staatsanleihenrenditen für Brasilien, Mexiko, Südafrika, die Türkei und Polen sowie die entsprechenden Devisenkurse gegenüber dem Euro und Forward-Rates der letzten 10 Jahre. Entwickeln Sie ein quantitatives Modell, das die Abweichungen von der gedeckten Zinsparität (CIRP) identifiziert und diese als Handelssignale nutzt. Testen Sie, ob die ungedeckte Zinsparität (UIRP) in diesen Märkten systematisch verletzt wird und ob sich daraus vorhersagbare Renditemuster ableiten lassen. Die Strategie muss Risikobegrenzungsmechanismen (Stop-Loss, Positionslimits) enthalten und sollte für den Backtest und eine Paper-Trading-Phase dokumentiert sein. Erfolgskriterium ist eine nachvollziehbare Strategie mit historischer Performance-Analyse, die der Investment Committee vorgestellt werden kann.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Lassen sich systematische Renditequellen in Schwellenländeranleihen identifizieren, die über die bloße Kompensation für Währungsrisiko hinausgehen, und wie können diese in einer regelbasierten Handelsstrategie mit kontrolliertem Risiko umgesetzt werden?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Kritische Überprüfung der internationalen Paritätsbedingungen (Purchasing Power Parity, PPP; Interest Rate Parity, IRP) anhand empirischer Daten aus Schwellenländern
- Entwicklung und Backtest quantitativer Handelsstrategien unter Berücksichtigung von Transaktionskosten und Marktliquidität
- Bewertung von Devisentermingeschäften und deren Einbettung in Fixed-Income-Strategien
- Implementierung von Risikomanagement-Regeln in algorithmischen Handelssystemen
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Derivatives Analyst
Die Bewertung und das Risikomanagement von Devisentermingeschäften sowie die Entwicklung regelbasierter Strategien sind Kernkompetenzen eines Derivatives Analyst. Diese Challenge vermittelt vertiefte Erfahrung in der Preisgestaltung und im Hedging komplexer Währungspositionen.
Dieses Projekt schärft
- derivatives-pricing
- quantitative-finance
- risk-management
Investment Strategist
Die Kombination aus makroökonomischer Theorie, quantitativer Empirie und strategischer Umsetzung in einem Investment-Memorandum ist zentral für die Rolle des Investment Strategist. Die Challenge schult die Fähigkeit, akademische Erkenntnisse in handelbare Strategien zu übersetzen.
Dieses Projekt schärft
- international-parity-theory
- quantitative-finance
- derivatives-pricing
Risk Management Analyst
Die Implementierung von Risikobegrenzungsmechanismen in algorithmischen Systemen und die Stress-Test-Methodik sind direkt auf die quantitative Risikoanalyse übertragbar. Die Challenge bereitet auf die modellbasierte Überwachung von Handelsrisiken vor.
Dieses Projekt schärft
- risk-management
- quantitative-finance
- python-programming
Noch eine Sache