Analysis
Bilanzanalyse und Bewertung eines Fintech-Startups aus Berlin für eine Series-B-Finanzierung
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Analysieren Sie die letzten drei Jahresabschlüsse des Startups nach den Kriterien der Finanzanalyse (Liquidität, Verschuldung, Rentabilität, Kapitalstruktur). Ergänzen Sie die klassische Bilanzanalyse durch eine SaaS-Metriken-Analyse mit Annual Recurring Revenue (ARR) — jährlich wiederkehrender Umsatz, Customer Acquisition Cost (CAC) — Kundenakquisekosten, Lifetime Value (LTV) — Kundenlebenszeitwert, und Net Revenue Retention (NRR) — Netto-Umsatzbindung. Bewerten Sie die vorhandenen Wandelschuldverschreibungen und Optionen nach IFRS 9 und schätzen Sie deren Auswirkung auf das verwässerte Ergebnis je Aktie (Earnings Per Share — EPS). Erstellen Sie ein vergleichendes Bewertungsmodell mit Venture-Capital-Methode und marktorientierten Multiples.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Wie lässt sich die Finanzlage und der Unternehmenswert des Fintech-Startups so analysieren und kommunizieren, dass die Series-B-Finanzierung erfolgreich abgeschlossen wird, ohne dass bestehende Anleger durch ungünstige Bewertungsannahmen benachteiligt werden?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Integration klassischer Rechnungslegungsanalyse mit branchenspezifischen SaaS-Kennzahlen für wachstumsstarke Technologieunternehmen
- Anwendung von IFRS 9 auf komplexe Finanzinstrumente in Startup-Finanzierungsstrukturen
- Kritische Bewertung unterschiedlicher Bewertungsmethoden und deren Annahmenabhängigkeit
- Zielgruppengerechte Aufbereitung finanzanalytischer Ergebnisse für Investoren-Entscheidungen
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Venture Capital Analyst
Die Erfahrung in der Bewertung wachstumsstarker Technologieunternehmen und der Erstellung investorentauglicher Analysen ist direkt übertragbar auf die Due-Diligence-Praxis in Venture-Capital-Fonds.
Dieses Projekt schärft
- valuation-modeling
- saas-metrics
- investor-presentation
Private Equity Associate
Die Kombination aus klassischer Finanzanalyse, komplexer Bewertung und Transaktionskommunikation bildet die Kernkompetenz für Investments in reifere Wachstumsunternehmen.
Dieses Projekt schärft
- financial-statement-analysis
- valuation-modeling
- ifrs-9-instruments
Junior M&A Analyst
Die Fähigkeit, Unternehmenswerte unter Unsicherheit zu schätzen und Finanzierungsstrukturen zu analysieren, ist essenziell für die Beratung bei Unternehmenskäufen und -verkäufen.
Dieses Projekt schärft
- valuation-modeling
- financial-statement-analysis
- saas-metrics
Noch eine Sache