Analysis
Leveraged Buyout-Strukturierung für einen Maschinenbauer
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Erstelle ein vollständiges LBO-Modell in Microsoft Excel, das die Akquisition des Maschinenbauers abbildet. Das Modell muss eine dreigliedrige Kapitalstruktur (Senior Debt, Mezzanine-Kapital, Eigenkapital) abbilden und die Rückzahlungsfähigkeit aus dem Free Cash Flow to Firm (FCFF) — dem freien Cashflow des Unternehmens — nachweisen. Simuliere drei Szenarien (Basis, Upside, Stress) und berechne die interne Eigenkapitalrendite (Internal Rate of Return, IRR) sowie den Money Multiple für jedes Szenario. Berücksichtige dabei typische Debt Covenants — vertragliche Kreditbedingungen — wie Leverage Ratio und Interest Coverage Ratio. Die Abgabe umfasst das Modell, eine schriftliche Investment-Memorandum-Struktur und eine Präsentation für das Kreditkomitee.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Wie lässt sich eine verschuldete Akquisitionsfinanzierung strukturieren, die sowohl die Rückzahlungsfähigkeit des Zielunternehmens sicherstellt als auch eine attraktive Eigenkapitalrendite für die investierenden Finanzinvestoren generiert?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Anwendung der Modigliani-Miller-Theorie unter Berücksichtigung realer Marktunvollkommenheiten wie Steuervorteile und Insolvenzkosten
- Strukturierung mezzanine- und senior-gestützter Finanzierungen nach dem Pecking-Order-Prinzip
- Berechnung und Interpretation von Leverage- und Coverage-Ratios im Rahmen der Trade-Off-Theorie
- Integration von WACC-basierten Bewertungsansätzen in ein mehrperiodiges Finanzierungsmodell
- Bewertung der Eigenkapitalrendite unter Unsicherheit mittels Szenarioanalyse
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Investment Banking Analyst
Diese Challenge vermittelt die Kernfähigkeiten der Akquisitionsfinanzierung und Modellierung, die Investment-Banking-Analysten bei der Begleitung von Buyout-Transaktionen täglich einsetzen. Die Erfahrung mit LBO-Strukturen und Kreditkomitee-Präsentationen ist direkt transferierbar auf die Arbeit in M&A-Abteilungen von Investmentbanken.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- leveraged-buyout
- debt-structuring
Private Equity Associate
Private-Equity-Associates strukturieren und bewerten Akquisitionen mit Eigen- und Fremdkapital. Die Challenge bereitet gezielt auf die Due-Diligence- und Finanzierungsstrukturierung vor, die zentrale Aufgaben in Private-Equity-Fonds sind, insbesondere bei Mid-Cap-Investitionen im deutschen Mittelstand.
Dieses Projekt schärft
- leveraged-buyout
- valuation
- capital-structure-optimization
Junior M&A Analyst
M&A-Analysten benötigen fundierte Kenntnisse in der Bewertung und Finanzierung von Unternehmenskäufen. Die Challenge trainiert die Fähigkeit, komplexe Transaktionsstrukturen zu durchdenken und in verhandlungsfähige Modelle zu übersetzen — eine Kernkompetenz bei der Begleitung von Käufern und Verkäufern.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- scenario-analysis
- valuation
Noch eine Sache