Strategy
Diseña una estrategia de cobertura con futuros para una bodega exportadora de La Rioja
Visión general
De qué trata este proyecto.
En equipo de 3 personas, debéis entregar: (1) un análisis de la exposición cambiaria histórica de la bodega usando datos de tipos de cambio EUR/USD y EUR/GBP de los últimos 5 años (disponibles en el Banco Central Europeo y la Reserva Federal de Estados Unidos); (2) un modelo de simulación de escenarios que muestre el impacto en el margen operativo de la bodega bajo diferentes niveles de cobertura (0%, 50%, 75%, 100%); (3) una propuesta de política de cobertura que especifique instrumentos (futuros vs. opciones call/put), vencimientos, ratio de cobertura por divisa y umbral de activación; y (4) un manual de procedimientos para el departamento de exportación con ejemplos numéricos de operaciones. Debeis usar datos reales de contratos de futuros del CME (tamaño del contrato, márgenes, fechas de vencimiento) y justificar la elección considerando el coste del primas de opciones versus el riesgo de margin calls en futuros. El éxito se evalúa por la reducción de volatilidad del margen operativo que logra la estrategia propuesta en backtesting.
El Briefing
Lo que harás y lo que demostrarás.
Reducir la volatilidad del margen operativo de una bodega exportadora mediante el diseño de una estrategia de cobertura de riesgo cambiario con futuros y opciones sobre divisas.
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Comprender el funcionamiento de los mercados de futuros y opciones sobre divisas y su aplicación a empresas reales
- Aplicar técnicas de cálculo del ratio de cobertura óptimo (hedge ratio) basadas en regresión y varianza mínima
- Evaluar la conveniencia relativa de futuros versus opciones considerando costes, flexibilidad y perfil de riesgo
- Analizar la estructura de los mercados de derivados organizados (CME, Eurex) y sus mecanismos de compensación y margen
Encaje académico
Dónde encaja esto en tus estudios.
Afina las mismas habilidades que tu titulación espera de ti.
Habilidades
Habilidades que demostrarás.
Cada una aparece en tu credencial verificada.
Carreras
Roles para los que esto te prepara.
Títulos reales. Puentes de habilidades reales. Elige el que más se acerque a tu trayectoria.
Analista de Riesgo
La experiencia en cuantificación de riesgo cambiario, diseño de estrategias de cobertura y backtesting prepara para identificar y mitigar riesgos de mercado en instituciones financieras o corporaciones multinacionales
Este proyecto afina
- foreign-exchange-risk
- portfolio-hedging
- quantitative-analysis
Analista de Tesorería
La gestión de exposiciones multicurrency y la operativa con derivados de divisa son funciones centrales del departamento de tesorería en empresas con actividad internacional
Este proyecto afina
- foreign-exchange-risk
- derivatives-pricing
- financial-modeling
Consultor de Riesgo Cambiario
La capacidad de traducir análisis cuantitativo en políticas operativas para pymes exportadoras es directamente transferible a consultoría especializada en gestión de riesgo financiero
Este proyecto afina
- foreign-exchange-risk
- portfolio-hedging
- financial-modeling
Analista Cuantitativo
El uso de simulaciones Monte Carlo, regresiones para hedge ratios y análisis de volatilidad senta las bases para roles más avanzados en modelización cuantitativa de riesgos
Este proyecto afina
- quantitative-analysis
- derivatives-pricing
- portfolio-hedging