Analysis
Bewertung eines Familienunternehmens im Maschinenbau mit Discounted-Cashflow-Verfahren
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Erstelle ein vollständiges DCF-Bewertungsmodell für das Familienunternehmen, das einen fairen Unternehmenswert (Equity Value und Enterprise Value — Unternehmenswert aus Sicht der Eigentümer bzw. aus Sicht aller Kapitalgeber) ermittelt. Berücksichtige dabei die konjunkturelle Zyklik des Maschinenbaus, die Kundenkonzentration (drei Automobilzulieferer stellen 60 Prozent des Umsatzes) und die notwendigen Investitionen in die Digitalisierung der Fertigung. Dokumentiere alle Annahmen transparent in einem separaten Blatt. Erstelle zusätzlich eine Sensitivitätsanalyse für die wichtigsten Werttreiber (Umsatzwachstum, EBIT-Marge und Kapitalkosten). Die Ergebnisse sollen in einem Kurzbericht für die Familiengesellschafter aufbereitet werden, der auch nicht-finanzielle Aspekte wie den Erhalt des Standorts und der Arbeitsplätze thematisiert.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Wie lässt sich der faire Unternehmenswert eines zyklischen, mittelständischen Maschinenbauers mit hoher Kundenkonzentration unter Berücksichtigung familienspezifischer Bewertungsaspekte methodisch fundiert ermitteln?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Aufbau und Kalibrierung eines DCF-Modells für ein nicht-börsennotiertes Unternehmen mit eingeschränkter Datenverfügbarkeit
- Integration von Branchenzyklen und Kundenkonzentrationsrisiken in die Cashflow-Prognose
- Anwendung von Sondervorschriften bei der Bewertung von Familienunternehmen (z. B. Ertragswert nach IDW S 1 — die wichtigste deutsche Bewertungsstandard für Unternehmensbewertungen)
- Übersetzung technischer Bewertungsergebnisse in entscheidungsrelevante Kommunikation für nicht-finanzielle Stakeholder
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Private Equity Associate
Die Challenge vermittelt die Fähigkeit, vollständige Bewertungsmodelle für nicht-börsennotierte Unternehmen aufzubauen und Risiken systematisch zu quantifizieren — eine Kernkompetenz bei Buyout-Transaktionen im Mittelstand, wo detaillierte DCF-Analysen die Preisfindung dominieren.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- dcf-valuation
- sensitivity-analysis
Junior M&A Analyst
Die Erfahrung in der Bewertung familiengeführter Unternehmen mit komplexen Stakeholder-Strukturen und eingeschränkter Datenlage ist direkt übertragbar auf M&A-Mandate im deutschen Mittelstand, wo Verkäufer oft ähnliche Informationsasymmetrien aufweisen.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- dcf-valuation
- financial-statement-analysis
Financial Analyst at Boutique Advisory Firm
Boutique-Beratungen im Finanzbereich spezialisieren sich häufig auf Mittelstandsbewertungen; die hier erworbene Fähigkeit, technische Modelle in verständliche Beratung für Eigentümer zu übersetzen, ist ein differenzierender Erfolgsfaktor in dieser Rolle.
Dieses Projekt schärft
- financial-statement-analysis
- dcf-valuation
- sensitivity-analysis
Noch eine Sache