Analysis
Bewertung eines Maschinenbauers für den Generationswechsel
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Führen Sie eine vollständige Unternehmensbewertung durch unter Anwendung von drei Methoden: Discounted Cash Flow (DCF — abgezinster Cashflow-Ansatz), Multiples-Verfahren (Comparable Company Analysis — vergleichende Bewertung mit Börsenmultiplikatoren) und Substanzwertverfahren. Berücksichtigen Sie das Working Capital Management (Management des Umlaufvermögens), das typischerweise bei Familienunternehmen ineffizienter ist als bei Konzernen. Analysieren Sie den Control Premium (Kontrollprämie) bzw. Discount for Lack of Marketability (DLOM — Abschlag für mangelnde Marktfähigkeit) und leiten Sie einen fairen Wertspan ab.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Welcher faire Unternehmenswertspann ergibt sich für den Maschinenbauer unter Berücksichtigung familienspezifischer Bewertungsfaktoren und welche Methode ist für die Verhandlungsführung am aussagekräftigsten?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Anwendung und kritische Bewertung verschiedener Bewertungsmethoden (DCF, Multiples, Substanzwert) im Mittelstandskontext
- Berücksichtigung illiquider Anteile und Kontrollaspekte bei der Bewertung nicht-börsennotierter Unternehmen
- Analyse der Besonderheiten familiengeführter Unternehmen im Working Capital und der Ertragskraft
- Erarbeitung verhandlungsfähiger Empfehlungen aus widersprüchlichen Bewertungsergebnissen
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Valuation Analyst
Die Challenge ist direkt auf die Bewertung nicht-börsennotierter Unternehmen zugeschnitten, die Kernaufgabe von Valuation Analysts in Corporate Finance-Boutiquen und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften. Die Erfahrung mit DCF, Multiples und Mittelstandsspezifika bildet die fachliche Grundlage für Bewertungsgutachten.
Dieses Projekt schärft
- valuation
- comparable-company-analysis
- financial-modeling
Junior M&A Analyst
M&A-Transaktionen erfordern die schnelle und fundierte Bewertung von Zielunternehmen. Die Arbeit im Team, die Due-Diligence-Struktur und die Erstellung verhandlungsfähiger Wertspannen sind identisch mit den Anforderungen in M&A-Beratungen und Investmentbanken.
Dieses Projekt schärft
- due-diligence
- valuation
- financial-modeling
Financial Analyst at Boutique Advisory Firm
Boutique-Beratungen im Mittelstandsbereich benötigen Analysten, die neben technischer Modellierung das ökonomische Umfeld familiengeführter Unternehmen verstehen. Die Challenge vermittelt genau diese Kombination aus Finanzexpertise und Mittelstandsverständnis.
Dieses Projekt schärft
- family-business-valuation
- working-capital-analysis
- valuation
Noch eine Sache