M&A-Transaktionsstrukturierung für einen Pharma-Dienstleister in Penzberg
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Bewerte einen Pharma-Dienstleister mit DCF und Multiplikatoren, modelliere die Finanzierung und erhalte ein verifizierbares Zertifikat.
Das Szenario
Penzberg und die Region um München bilden eines der dichtesten Biotech-Cluster Europas. Mittelständische Auftragsfertiger (Contract Development and Manufacturing Organizations, CDMOs) wachsen durch Akquisitionen, da eigene Kapazitätsaufbauten 5-7 Jahre dauern und regulatorische Hürden hoch sind. Die Branche ist fragmentiert; strategische Käufer zahlen oft erhebliche Prämien für Zugang zu Gentherapie-Kapazitäten.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Wie lässt sich eine Transaktionsstruktur gestalten, die den strategischen Wert der Zielgesellschaft angemessen erfasst, die Finanzierung des Erwerbers nicht überfordert und die Interessen des Verkäufers durch einen motivierenden Earn-out ausrichtet?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- M&A-Bewertungsmethoden systematisch anwenden und ihre Annahmen kritisch reflektieren
- Die Interdependenz von Finanzierungsstruktur, Kontrolle und Aktionärsstruktur in Transaktionen analysieren
- Earn-outs als Preisanpassungsmechanismus konstruieren und deren Anreizwirkung bewerten
- Verhandlungspositionen durch quantitative Walk-away-Analyse fundieren
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Studienzuordnung folgt in Kürze.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
- M A Valuation
Apply m a valuation to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Transaction Structure
Apply transaction structure to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Financial Modeling
Build and validate financial models that support strategic business decisions.
- Negotiation Preparation
Apply negotiation preparation to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Due Diligence
Apply due diligence to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
- Eps Accretion Analysis
Apply eps accretion analysis to solve real industry problems and demonstrate production-level capability.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Investment Banking Analyst
M&A-Transaktionen sind das Kerngeschäft von Investmentbanken. Die Challenge vermittelt die komplette Bandbreite von Bewertung über Strukturierung bis zur Verhandlungsvorbereitung — genau die Skills, die in Analysten-Programmen gefordert werden.
Dieses Projekt schärft
- m-a-valuation
- transaction-structure
- financial-modeling
Private Equity Associate
Private-Equity-Investoren kaufen, strukturieren und verkaufen Unternehmen. Die Fähigkeit, Earn-outs als Value-Schutz zu konstruieren und Finanzierungsstrukturen zu optimieren, ist direkt auf Buyout-Transaktionen übertragbar.
Dieses Projekt schärft
- transaction-structure
- negotiation-preparation
- due-diligence
Senior M&A Consultant
Beratungshäuser begleiten komplexe Transaktionen als strategische und finanzielle Berater. Die Challenge trainiert die Synthese von Bewertung, Strukturierung und Verhandlungsführung auf Beraterseite.
Dieses Projekt schärft
- m-a-valuation
- negotiation-preparation
- eps-accretion-analysis
Noch eine Sache