Analysis
Term-Sheet-Verhandlung für eine Series-A-Finanzierungsrunde
Übersicht
Worum es bei diesem Projekt geht.
Sie erhalten beide Term Sheets in anonymisierter Form sowie die wesentlichen Unternehmenskennzahlen. Ihre Aufgabe ist es, die finanziellen und rechtlichen Implikationen der beiden Angebote zu quantifizieren, insbesondere unter Berücksichtigung von Verwässerungseffekten (Dilution) bei Folgerunden, Exit-Szenarien und Kontrollstrukturen. Erstellen Sie ein Verhandlungsmemorandum mit quantifizierten Szenarien und einer klaren Empfehlung. Die Analyse muss für Gründer:innen ohne juristische Spezialisierung verständlich sein.
Das Briefing
Was Du tust und was Du zeigst.
Welche Term-Sheet-Klauseln maximieren den langfristigen Unternehmenswert für Gründer:innen und frühe Investoren bei kontrollierbarem Risiko?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Term-Sheet-Klauseln ökonomisch interpretieren und deren Wirkung auf Unternehmensbewertung und Kontrollstruktur analysieren
- Venture-Capital-Bewertungsmethoden (Venture-Capital-Methode, First-Chicago-Ansatz) auf ein reales Szenario anwenden
- Verwässerungseffekte (Dilution) und Liquidationspräferenzen in einem Cap-Table-Modell abbilden
- Verhandlungsstrategien aus der Perspektive von Gründer:innen und Investoren ableiten
Studienpassung
Wo dies in Dein Studium passt.
Schärft dieselben Fähigkeiten, die Dein Studium von Dir erwartet.
Fähigkeiten
Fähigkeiten, die Du unter Beweis stellst.
Jede taucht auf Deinem verifizierten Zertifikat auf.
Karrieren
Berufe, auf die dies Dich vorbereitet.
Echte Berufsbezeichnungen. Echte Skill-Brücken. Wähle die, die Deinem Werdegang am nächsten kommt.
Due Diligence Analyst
Die strukturierte Analyse von Finanzierungsdokumenten und die Quantifizierung von Vertragsrisiken sind Kernkompetenzen bei der Due-Diligence-Prüfung von Investitionszielen. Diese Challenge vermittelt die Fähigkeit, komplexe Vereinbarungen ökonomisch zu bewerten.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- term-sheet-analysis
- venture-capital-valuation
Private Equity Associate
Die Modellierung von Kapitalstrukturen und die Bewertung von Kontrollrechten sind zentrale Aufgaben in der Private Equity. Die hier geübte Szenarienbildung und Waterfall-Analyse sind direkt auf Buyout-Transaktionen übertragbar.
Dieses Projekt schärft
- financial-modeling
- cap-table-modeling
- venture-capital-valuation
Corporate Development Associate
Bei Unternehmensbeteiligungen und strategischen Allianzen müssen Vertragsstrukturen bewertet und Verhandlungspositionen entwickelt werden. Die Term-Sheet-Analyse und das Verhandlungsmemorandum sind direkt anwendbare Fähigkeiten.
Dieses Projekt schärft
- term-sheet-analysis
- negotiation-preparation
- venture-capital-valuation
Noch eine Sache