Analysis
Valoración y estructuración de LBO para cadena de supermercados regionales
Visión general
De qué trata este proyecto.
En equipo de 3-4 personas, desarrolla un modelo completo de LBO desde cero: (1) proyección de estados financieros operativos (5 años); (2) estructura de adquisición con deuda sénior amortizable, deuda mezzanine con warrants (derechos de suscripción de acciones), y aporte de equity del fondo; (3) cálculo de múltiples de salida (EV/EBITDA, Price/Earnings) y distribución del valor entre stakeholders; (4) análisis de covenant y headroom (margen de cumplimiento) ante caídas del EBITDA del 15%. Determina el precio máximo por acción que el fondo puede pagar manteniendo el IRR objetivo, y diseña un mecanismo de earn-out (pago diferido condicionado a resultados) vinculado a la apertura de 10 tiendas adicionales. La entrega final incluye defensa oral ante un comité de inversión simulado.
El Briefing
Lo que harás y lo que demostrarás.
¿Cuál es la estructura de adquisición apalancada que maximiza el retorno del fondo sin comprometer la viabilidad operativa de la cadena ni generar riesgo de incumplimiento de covenant en escenarios recesivos?
Earning criteria — what you'll demonstrate
- Construir un modelo de LBO desde cero, integrando proyecciones operativas, estructura de capital y análisis de retornos a múltiples escenarios
- Aplicar técnicas de valoración por múltiplos comparables y descuento de flujos de caja en contexto de adquisición apalancada
- Diseñar estructuras de deuda multinivel con análisis de interacción entre tramos sénior, mezzanine y equity
- Evaluar el trade-off entre apalancamiento, retorno y riesgo de distress mediante análisis de covenant y headroom
Encaje académico
Dónde encaja esto en tus estudios.
Afina las mismas habilidades que tu titulación espera de ti.
Habilidades
Habilidades que demostrarás.
Cada una aparece en tu credencial verificada.
Carreras
Roles para los que esto te prepara.
Títulos reales. Puentes de habilidades reales. Elige el que más se acerque a tu trayectoria.
Asociado de Private Equity
El modelado de LBO completo, la estructuración de deuda mezzanine y la negociación de earn-out son exactamente las funciones centrales de un asociado en fondos de private equity de middle market.
Este proyecto afina
- lbo-modeling
- debt-structuring
- financial-modeling
Asociado de Valoración
La profundidad en técnicas de valoración por múltiplos y descuento de flujos, aplicadas a contexto de control y apalancamiento, prepara directamente para roles especializados en valuation en advisory firms.
Este proyecto afina
- valuation
- financial-modeling
- lbo-modeling
Asociado de Finanzas Estratégicas
La capacidad de vincular estructura de capital con estrategia operativa (expansión de tiendas, private label) es transferible directamente a roles de finance in-house en empresas de crecimiento acelerado.
Este proyecto afina
- financial-modeling
- team-coordination
- valuation